계룡건설 투자 분석｜2025 건설주 비교 (현대건설 vs 대우건설 vs 계룡건설)

충청권 대표 건설사인 계룡건설산업(대표: 한승구)이 2025년에도 주목받고 있습니다. 대형 건설사 중심의 건설경기 위축 속에서도 지방 중심 사업 포트폴리오, 주택 및 토목 매출의 안정성, 재무건전성 등을 바탕으로 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

🧭 목차

최근 계룡건설 관련 주요 뉴스 요약

계룡건설 투자 포인트 분석

결론: 계룡건설 주가 재평가 가능성

📊 건설주 투자전략 비교 (현대건설 vs 대우건설 vs 계룡건설)

🔍 최근 계룡건설 관련 주요 뉴스 요약

✅ 전국 곳곳서 수주 확대

- 충남 아산 탕정지구 도시개발사업 수주 확정
- 세종·대전·경기권 중심 분양 활발
- 수주 잔고 4.5조 이상 유지 중

✅ 개발사업 보수적 접근

- PF 리스크 회피, 공공사업 위주 전략 유지
- LH·도로공사·철도공단 등 정부 발주처 확보

✅ 2025년 1분기 실적 개선 기대

- 연 매출 약 1.7조 / 영업이익 약 1,100억 원
- 원가율 개선 및 고정비 절감 성과

✅ 주주 환원정책 기대

- 배당 수익률 4.5%대 유지
- 2025년 배당 확대 여부 “검토 중”

💹 계룡건설 투자 포인트 분석

📌 저평가 건설주

- PER 3~4배 / PBR 0.3배 수준 → 현저히 저평가
- 건설업 평균 대비 낮은 밸류에이션

📌 배당 매력

- DPS 1,200원, 배당수익률 4% 이상
- 장기 보유자 입장에서 매력적

📌 수혜 가능 정책 모멘텀

- 정부 SOC 확대 정책, 재정 조기 집행과 연계
- 지방 사업 중심이기 때문에 상대적 경쟁력

⚠️ 리스크 요인

- 지역 편중 → 충청권 위주
- PF·협력사 리스크 관리 필요
- 원자재 가격 상승 시 수익성 영향 가능성

🧾 결론: 계룡건설 주가 재평가 가능성

- 수주 실적 우수 + 고배당 + 저평가 = 투자 매력 삼박자
- 단기 급등보단 중장기적 분산 투자 전략이 유효
- 건설업 회복 사이클 초입에서 “선방 중인 중형 건설주”로 평가 가능

📊 건설주 투자전략 비교 (현대건설 vs 대우건설 vs 계룡건설)

주요 지표 비교

현대건설 (000720)
- 시가총액: 약 7.2조 원
- PER: 약 6.5배 / 배당수익률: 3.5%
- 특징: 해외 수주·신용도 우수

대우건설 (047040)
- 시가총액: 약 1.6조 원
- PER: 약 4.2배 / 배당수익률: 4.2%
- 특징: 민간·공공 비중 혼합, 분양 매출 강세

계룡건설 (013580)
- 시가총액: 약 2,000억 원
- PER: 약 3.3배 / 배당수익률: 4.5%
- 특징: 지방 중심, 보수적 경영, 고배당

투자 성향에 따른 추천

- 현대건설: 대형 안정주 선호 시
- 대우건설: 단기 수익·모멘텀 중시
- 계룡건설: 저평가 배당주 중심의 장기투자자에게 적합

📌 마무리

2025년 건설주는 금리 하락 기대와 정부 재정 확대 정책에 따라 재평가 국면에 진입 중입니다. 특히 계룡건설은 소외주 성격의 저평가 배당주로서의 가치가 부각되고 있어, 포트폴리오에 분산 투자 전략으로 검토해볼 만합니다.